Das An­la­ge­ko­mi­tee von Palomar Asset Ma­nage­ment nimmt in re­gel­mäs­si­gen Ab­stän­den, ba­sie­rend auf ma­kro­öko­no­mi­schen Ana­ly­sen, eine Fi­nanz­markt­ein­schät­zung vor und de­fi­niert daraus die stra­te­gi­sche und tak­ti­sche Asset Al­lo­ka­ti­on.

Der rich­ti­gen Wert­schrif­ten­aus­wahl als Per­for­man­ce­trei­ber messen wir einen grossen Stel­len­wert bei. In­ten­si­ves Re­se­arch bietet dem An­la­ge­ko­mi­tee die Ent­schei­dungs­grund­la­ge für die Ti­tel­se­lek­ti­on.

Unser Fokus im Bereich der fest­ver­zins­li­chen Anlagen liegt auf:

• dem Em­mit­ten­ten­ri­si­ko/Rating (Kre­dit­aus­fall­ri­si­ko)
  
• der Du­ra­ti­ons­ana­ly­se (Zins­ri­si­ko)
  
• der Analyse des Ren­di­te­um­fel­des und der In­fla­ti­ons­er­war­tun­gen
  

• der fun­da­men­ta­len Be­wer­tung der Un­ter­neh­mung, dem ak­tu­el­len Markt­preis sowie dem Ge­schäfts­aus­blick
  
• der Markt­po­si­ti­on, den Pro­duk­ten und dem Ma­nage­ment
  
• der fi­nan­zi­el­len Dis­po­si­ti­on und der Qua­li­tät der Bilanz
  

Die Port­fo­li­o­kon­struk­ti­on wird durch die Kun­den­vor­ga­ben (Ri­si­ko­fä­hig­keit, Ri­si­ko­be­reit­schaft, Ren­di­te­er­war­tung) und durch unsere in­ter­nen Ri­si­ko­richt­li­ni­en be­stimmt. Zudem gelten die Stan­des­re­geln des Ver­ban­des Schwei­ze­ri­scher Ver­mö­gens­ver­wal­ter.

Wir setzen die in­di­vi­du­el­le An­la­ge­stra­te­gie ty­pi­scher­wei­se mit einem Core/Sa­tel­li­te-Ansatz um. Dieser be­inhal­tet ein lang­fri­stig aus­ge­rich­te­tes, kon­ser­va­ti­ves Kern­port­fo­lio op­por­tu­ni­stisch ergänzt mit Spe­zi­al­the­men/-märkten, welche sich aus dem ak­tu­el­len ma­kro­öko­no­mi­schen Umfeld ergeben.

Die re­gel­mäs­si­ge Be­ur­tei­lung der ein­zel­nen Po­si­tio­nen stellt sicher, dass das Port­fo­lio stets in­ner­halb der ver­ein­bar­ten Richt­li­ni­en bleibt.